終身險的迷思

以醫療險而言，現在市場上包括財經理財版面都是以終身醫療險為主流，在退休規劃時，很多理財顧問也是也終身醫療保險作為退休後的醫療照顧來源。不過若以現金的時間價值來考量，終身醫療險在理財上其實是一個有待商榷的概念。

終身醫療險一般以繳費20年，然後終身擁有一定額度的住院醫療保障為主，例如，住院日額1,000元的終身醫療險，終身的住院醫療額度300萬，若理賠超過這個金額，保單就結束。

「終身住院醫療」的意義，就是你分期繳保費，而保險公司給你一個300萬的醫療帳戶的保障。300萬代表的是，你可以擁有最多住院2,000天(住院一天理賠1,500元，住院1,000元+出院療養500元)的理賠上限。
住院2,000天？！
從0歲開始算活到100歲，表示每年要住院20天，正常來講應該很難吧。
那麼繳交比定期險還貴很多的保險費，為了買到一個多半用不完的醫療帳戶，和「終身」都有的住院醫療保障，如果換成購買比較便宜的定期醫療險，而把兩者之間的差額拿來投資，會不會比較好？

這裡以21歲女性投保終身醫療險和定期醫療險，若將每年的保費差額自行運用投資的差別為例：
終身型從21歲到40歲每年要繳11,900元，繳滿20年之後就不需要再繳保費而終身擁有醫療保障，20年總共繳了238,000元。
如果是買定期險，21歲時的保費是每年2,415，之後每5年會調漲一次，而且要每年一直繳費才會持續有醫療保障，70歲後就沒有辦法再擁有醫療險(因為保險公司有投保年齡上限的規定)。

假如購買定期醫療險，在21歲到40歲之間每年把和終身醫療險的保費差額，自行運用投資，在平均投資報酬率6%的情況下，到40歲時投資結果將累積為358,689，同樣的這個帳戶繼續投資，累積到70歲時將成為1,703,630。

定期險和終身險的差別，在於：
一、現金的時間價值。以定期險較低的保費，可由自己運用保費差額產生價值，在上面的例子裡，就是170多萬可自行運用的現金價值。
二、醫療保障在70歲前是一樣的，在70歲後則以自己的儲蓄或理財結果來支應。

「終身」兩字的代價，就看你如何選擇！